Why economic recovery is the slowest in Brazilian history?

Keywords: Hysteresis, Monetary policy, Interest rates.


Brazilian economic recovery that emerged from the 2014-16 recession is the slowest in history. Current low growth threats future growth reducing labor’s productivity and capital stock, which is widely known as hysteresis effect. Brazil has a large idleness, inflation below the target and both must result in lower interest rate. Monetary stimulus will improve economic activity and create space for fiscal policy and other themes of economic policy debate.


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Author Biographies

Manoel Carlos Pires, UNB, IBRE/FGV
Pesquisador-colaborador da UnB e pesquisador-associado do IBRE/FGV.
Bráulio Borges, LCA, IBRE/FGV
Economista-sênior da LCA e pesquisador-associado do IBRE/FGV
Gilberto Borça Jr., BNDES
Mestre em economia pelo IE-UFRJ e Economista do BNDES


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How to Cite
Pires, M. C., Borges, B., & Borça Jr., G. (2019). Why economic recovery is the slowest in Brazilian history?. Brazilian Keynesian Review, 5(1), 174-202. https://doi.org/10.33834/bkr.v5i1.204
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